會計經緯》員工分紅配股 回歸會計處理

■ 陳伯松 員工分紅費用化是會計界的一個老問題，最近，商業會計法第64條修正通過後，這個話題又引來關注。該條條文修正為「商業對業主分配之盈餘，不得作為費用或損失…」，也就是，員工分紅配股之會計處理，法令已不再限制它「不得作為費用或損失」，而讓這問題回歸到一般公認會計原則來處理。 員工與企業簽訂雇傭契約，員工一方提供勞務，企業一方為相對給付。企業在員工履約提供勞務完畢後，依約給付薪酬，支付的名目可能有薪資、獎金、各種福利項目、保險給付、及退休金之提撥…等，支付的方式、途徑主要有三種：現金、提撥基金、及現金以外的支付工具，例如：車子、房子、股票、選擇權…等。 另一方面，員工提供勞務的結果對企業產生貢獻，也產生收益，全部已表達在損益表上，對員工的各種薪酬給付，也應該全數列在損益表上揭露表達，才能符合「成本收益配合原則」，也才不會扭曲財務報表的表達。 法令障礙已除 是以，國際會計準則公報第19號「員工給付之會計處理」規定，凡符合以下兩條件：一、給付的義務已經確定，二、給付的金額可以合理估計時，員工的分紅配股應認列為費用與負債。此外，國際財務報導準則公報第2號更規定，凡股票或以股票為基礎的給付，如與過去的服務有關，均應以給付日之公平價值來衡量。 員工分紅配股的會計處理與報表揭露，經商業會計法修正後已無法令障礙，唯在推動實施時，仍須考量實務上會發生的兩個問題：一、認列時點，二、入帳基礎。在實務上，企業於員工提供勞務所屬會計期間的資產負債表日，必須依員工分紅可能發放的股票公平價值列帳，亦即，採最佳估計可能發放的股數，乘以資產負債表日每股公平價值，以其總額認列費用及負債。 之後，員工分紅配股的議案，若在董事會上有重大改變（包括股數及每股認列價值），則必須重行計算，並調整當年度的費用及負債。至次年度股東會議決議若再有重大改變，則依會計估計變動處理，並列為次年度損益。值得注意的是，前段的變動可能必須重編財務報表，後段則不必。 企業若不將員工分紅配股作費用化處理，而隱藏在盈餘分配股東權益變動項下，則必然導致損益表上高估稅後淨利及每股盈餘，扭曲了財務報導。同時，也讓財務報表無法顯示真實的盈餘，和人力成本真正的規模，這些都是資訊不透明的現象，對股東權益價值產生傷害。實務上曾有企業，員工分紅配股費用化前是鉅額盈餘，被勒令費用化處理並重編報表後，卻出現鉅額虧損的案例。此外，也因資訊不夠透明，無法導正決策者的思維，例如：有些案例顯示，該公司經理的平均分紅配股價值，等於投資於該公司股票成本達新台幣5億元的股東，一年所得的股利報酬，而且這還是以稅前和除權前基礎來相比。如果資訊揭露充分透明，決策者當能在股東與員工權益之間，取得最適的均衡。 財報恢復原貌 主管機關可能對員工配股費用化後，使公司盈餘大幅降低，對資本市場有所衝擊，而猶豫遲疑；然而，正確的制度足以彰顯經營實力，資訊透明度將提高投資人所認同的本益比係數，對於資本市場的正面反應，將遠超過所削減盈餘的減分效應。而且，所謂「使」公司盈餘大幅降低，也不過是讓它回復真實面貌罷了。 （作者是會計研究發展基金祕書長） 【2006/07/06 經濟日報】