運動休閒業 加強財務規劃能力

■ 陳依蘋、鄭惠之
個案描述
該個案位於東部，原係該個案負責人獨資經營，於民國84年9月成立，主要以室內外游泳池、SPA水療館、體適能中心、有氧中心、游泳教學及運動用品銷售為主要營業項目，是該地區第一家多功能複合式運動俱樂部，以會員方式經營。
為追求成長，該個案負責人於90年時與同道集資成立了休閒開發公司，以經營運動休閒專案開發與運動休閒場館為主，以政府的ROT開發案(Rehabilitate-Operate-Transfer；ROT）的方式來承包各種不同運動體育館的興建與經營。所謂的ROT，就是由政府委託民間機構，或由民間機構向政府租下現有設施予以擴建、整建後並為經營，而於營運期間屆滿後，經營權將歸還政府。目前該該個案已陸續完成了該地區某游泳池的整體開發案、及某國民小學「委託民間參與興建游泳池及營運案」等專案開發，此外，並擔任某知名企業的俱樂部管理經營顧問。
融資目的
業務多元化的發展對該個案來說，除了分散風險之外，亦是成長必要的路，由於運動休閒場館需要大的場地，土地租金的成本相當高，土地取得不易，成為發展的瓶頸，此外，休閒俱樂部係以會員的招募為主要收入來源，所以，提高設備使用率、增加不同屬性顧客勢在必行。而ROT案的開展不但可以使休閒場館的使用率提高，顧客來源也呈多樣化，不但可以擁有成長的機會，等於是分散了客戶流失的風險。由於該個案陸續承包了多個ROT專案，而在最新的案件擴建資金需求約5,000萬元，由於無法完全以自有資金來因應，因此，勢必得尋求外來資金才能維持營運的正常，遂在銀行的建議下，找上了馬上解決問題中心。
融資遭遇困難原因
由於該個案申貸的案子係屬ROT案，僅有營運權，融資時無法提供擔保品，因此往來銀行建議以政府獎勵民間參與公共建設專案融資方式借貸，但於送審時始發現因為該個案的專案營運點自93年7月才開始開立發票正式營業，連續營業未達一年以上，不符一般移送信保基金保證條件，乃轉向中小企業處馬上辦中心申請雙軌制中的融資診斷輔導。
輔導診斷
該個案本身的體質尚稱優異，從剛開始成立初期，負責人就非常重視財務會計制度，此外，也非常注意公司的財務狀況與銀行往來情形，由於該個案與銀行往來紀錄良好，也因此使得該個案在申請融資的評估上有相當的優勢。
此外，該個案的經營團隊，皆有十年以上的運動休閒產業經驗，且近二年來不斷積極參予地方公共建設與教育事業，此外，輔導團隊在評估其在相關設施之開發與購置上，發現該個案相當重視衛生與安全，減低使用者之傷害，所以輔導團隊對該個案的業務發展的評價上相當樂觀。且其業務的發展方向，係提高設備使用率、增加不同屬性顧客，的確對營運的風險降低與績效的提升相當有幫助，也獲得了輔導團隊的肯定。
而申請融資的專案係政府ROT案，如能獲雙軌制的協助，提供資本性貸款，將可對公司未來發展有正面影響，輔導團隊於是建議給予該個案融資，擔保品不足的部分則洽請信用保證基金提供信用保證。
目前營運狀況
該個案目前在當地已有三個營運點，而經由中小企業處協助保證申貸資金的第四個館，也即將在今年開始營運，且其營運點皆位於該地區的文教區，目前僅有一家溫水游泳池，並無大型的休閒運動中心，此外該區的居民也多為公教人員，客戶群穩定。
專家建議
整體而言，該公司之各項管理措施尚足以支應目前之管理需求，建議如下：
1.強化長短期資金規劃及稅務規劃能力，以避免遭遇成長瓶頸時無法突破。
2.強化財務結構及融資條件。
3.加強財務會計人員之培訓，使有關財務運作及帳務處理資訊能主動掌握，適切反映經營成果，除可降低稅務風險外，亦可提高往來銀行承貸意願。
4.人才為公司發展之本，積極強化中階幹部之管理意識，提升各項決策品質，以強化公司整體經營管理實力，俾提供公司良好的發展碁石。
（特別聲明：為避免本文之個案及當事人之困擾，本文所報導之個案名稱及當事人姓名，皆予以刪除。）
（作者陳依蘋、鄭惠之分別是會計研究月刊總編輯、主編，詳細內容請參考會計研究月刊6月號「中小企業特輯」，或上網www.accounting.org.tw 瀏覽）
【2005/06/19 經濟日報】