智慧大富翁》從零到上市

■ 林富元 日前，在矽谷舉辦的「中國創投會議」，可說是冠蓋雲集，幾乎美國主流創投界該到的公司都到了，據說還有許多大牌創投公司要招待更多貴賓參加，卻不得其門而入。 由矽谷社團或投資銀行舉辦的中國創投相關論壇或會議不少；但這一次真正由大陸、美國重要組織串聯操盤，且規模最大，明顯地指出未來趨勢。 其實主辦這類會議的中國公司Zero2IPO（從零到上市；正名為清科公司），從開創到受到國際認可，也是最近幾年的事，算是是搭上中國大陸創投列車快速崛起的眾多案例之一。 大陸創投市場崛起 清科專門從事中國大陸創投業狀況與趨勢研究報告，這家公司是在北京清華大學校友會討論投資的過程中，悄悄誕生的。當時，沒有人看好中國大陸的新創與創投市場，創辦人倪鎮東夫婦可以說是蓽路藍縷，吃盡苦頭。 六年前，來矽谷兜售大陸創投情報，大概沒人會理你。四、五年前開始，外資開始流入大陸新創和創投市場，歐美主流投資人開始進駐。大約三年前，清科以及其他組織在世界各地舉辦中國創投論壇，都是一席難求的盛況，創投家爭相以贊助方式爭取演講機會，世界各地的投資者也利用這種機會建立人脈。 其實，台港日韓的業者早就接觸到這條管道，積極與類似清科的公司建立在大陸的合作關係。這次矽谷舉行的論壇，就有為數不少的台港日韓背景創投家擔任要角。 其實2004到2005年之間，清科曾拿著企劃書前往美國等地籌款，卻未順利取得資金。後來他們碰到聯想集團的共同創辦人呂潭平，經他介紹後，認識另一位在矽谷叱吒風雲的人物———矽谷銀行的前執行長迪恩（ John Dean）。他倆聯手經營，讓清科躍升為具有公信力的國際級企業。 從入門生到國際權威 短短幾年，在倪氏夫婦努力下，清科借助中國大陸驚人成長的平台及一切新機會，再加上與國際知名人士合作取得足夠資源，清科從一個大陸年輕人的粗淺嘗試，到今天迅速成為國際權威與指標，正是結合天時地利人和的產物。 有趣的是，這家公司傳奇性的崛起過程，正與公司名稱互相呼應，鼓勵人人可以藉由本身努力以及環境創造的機會，快速的「從零到上市」。 大陸創投市場的崛起，跌破一些矽谷創投業者的眼鏡。幾年前，矽谷一位自認不凡的創投家，矢言不去大陸投資，矽谷案子就已經投資不完了。此人現在完全改口，因為許多科技投資案，都會直間接與大陸外包或市場有關，他再也無法鴕鳥心態假裝沒看見。三年前，我曾預測大陸的新創公司與創投機制，會與歐美先進直接連線，然後蛙躍超越亞洲競爭者，在某些方面，已經快速壓縮實現了。 如果大家要的是活絡的資金運用，資金自然會流入回收機會最快最多的地方。今天是大陸市場當紅，過一陣子可能是印度吸金效應驚人，再隔幾年金磚諸新國加上越南等國也會熱起來，這就是自由的資本市場運作，所謂因勢導利，不過就是如此。 （Blog 網站：www.happyboblin.com；矽谷橡子園創投共同創辦人、多元投資顧問、矽谷玉山科技理事長） 【2006/06/05 經濟日報】