資誠園地》收購會計法對併購交易影響（上）

■ 鄭瑪莉 綜觀國際會計準則發展，以遵循公平價值呈現財務數據為潮流，透過導入公平價值觀念入，使財務報表能更合理反映企業經營績效及價值。美國一般公認會計準則「SFAS 141」與國際財務報告準則（IFRS）第3號分別於2001年及2004年採用「收購會計法（Purchase Account-ing）」，做為企業併購交易唯一入帳方法，並摒棄過去廣為引用的「權益結合法」。除可大幅提升併購交易資訊透明度，也迫使企業必須於併購交易前，提前考量交易中取得的資產對併購後財務之影響。 收購會計法對財務報表的主要影響 收購會計法下財務報表有所不同，主要差異包含資產負債表中將出現可辨識無形資產及或有負債，損益表亦將受無形資產攤銷及資產減損損失影響，使各年度盈餘變動較為劇烈。 一、 可辨識無形資產及或有負債須入帳 過去併購交易，併購溢酬常以商譽入帳，並於往後年度每年進行攤銷。收購會計法下，商譽不再是併購溢酬入帳唯一項目，凡符合下列條件之一、且具經濟效益無形資產，皆應以公平價值入帳，例如商標、專利權、客戶關係、特許經營權、資料庫等。 ‧經法律或合約關係而產生之權利，如商標、專利權、特許經營權、網域名稱、版權、長期訂單等。 ‧可與企業切割進行移轉、授權、出租或處分者，例如客戶名單、資料庫等。 此外，可合理衡量價值之或有負債亦須入帳，此舉將可同時提升商譽。 二、 具可確定經濟有效年期無形資產須攤銷 舉凡具備可確定經濟有效年期無形資產，皆應以該有效年期為年限進行攤銷。因此，所辨識入帳無形資產愈多，每年應攤銷金額便愈高。 三、 毋須攤銷之無形資產須每年進行價值減損測試 經濟有效年期經判斷為不確定（例如商標或執照）或無限期（例如商譽）之無形資產，無須進行攤銷，惟每年須進行價值減損測試。因此，景氣不佳或經營不善時，可能須大幅認列資產價值減損損失，導致盈餘不確定性增高。 企業併購交易的因應 收購會計法目的在於清楚呈現企業透過併購所取得各項資產，及所取得資產效益，讓不當的併購決策（如併購價格過高、整合效益不彰等）對企業經營效益影響無法繼續藏匿於商譽中，而於併購完成後之資產減損測試中顯現出來。因此，企業於規劃併購案時，除須就策略及業務發展面衡量該交易，亦應瞭解該交易所取得各項資產對未來財務指標影響，並即時揭露適當訊息予投資人。 （作者是普華國際財務顧問股份有限公司執行董事，本專欄周五刊登） 【2006/05/05 經濟日報】